Об основаниях приобретения права собственности на государственные ценные бумаги

Об основаниях приобретения права собственности на государственные ценные бумаги

On basic grounds for the ownership acquisition of government securities

Учитель Дмитрий Юрьевич кандидат юридических наук, email: dimauhc@mail.ru Статья посвящена исследованию оснований приобретения права собственности на государственные ценные бумаги. Проанализированы процедура приобретения государственных ценных бумаг, различные способы и основания приобретения права собственности, юридическая природа договора государственного займа. На основании проведенного исследования автором сделан ряд доктринальных выводов, обоснованы и предложены изменения в действующее законодательство. Ключевые слова: право собственности, основание приобретения, государственные ценные бумаги

Uchitel Dmitry Yurievich Phd of law, email: dimauhc@mail.ru The article studies questions of basis grounds for the ownership  acquisition of government securities. In order to study considers such aspects of the topic as a “procedure” purchase of government securities, a variety of ways and reasons for acquiring rights to ownership, the legal nature of the contract of state loan. On the basis of the study author came to some doctrinal conclusions, substantiated and proposed changes to existing legislation. Keywords: ownership, basic grounds, government securities

Приступая в настоящей статье к исследованию вопросов, касающихся приобретения права собственности на государственные ценные бумаги (далее ГЦБ), сделок с государственными бумагами, а также процедур фиксации права на ГЦБ, нам представляется необходимым в первую очередь рассмотреть вопрос оснований приобретения права собственности в целом и ГЦБ в частности.

Исследуя «процедуру» приобретения права собственности различные авторы используют такие категории как «основание» и «способ» приобретения. При этом следует отметить, что проблемы определения дефиниции оснований и способов приобретения права собственности до сих пор являются предметом научной дискуссии в цивилистической науке.

Не имея возможности в рамках настоящей статьи рассмотреть подробно вопросы теорий  соотношения способа и основания приобретения права собственности, отметим лишь, что мы разделяем мнения тех авторов, которые не отождествляют понятия «способ» и «основание» приобретения права собственности уже в силу разницы в этимологии данных терминов, выбранных цивилистами для характеристики «процесса» приобретения права собственности. Можно заключить, что под способом приобретения права следует признать действие, направленное на возникновение права, а основанием приобретения – нормативно закрепленную возможность совершить такое действие. На наш взгляд способ приобретения права собственности сам по себе не подразумевает приобретение права собственности на законных основаниях.

Все предпосылки и основания движения правовых связей О.А. Красавчиков О.А. подразделяет на три основные категории: нормативные предпосылки; правосубъектные предпосылки; фактическую основу возникновения, изменения и прекращения гражданских правоотношений [6, c. 5].

Взяв за основу концепцию М.А. Рожковой, мы выделяем следующие предпосылки приобретения права собственности: нормы права, регулирующей такой способ приобретения; правосубъектности совершающих ее лиц; наличие правоотношения, участником которого является эти лица [14, c. 80-81].

При исследовании правовых форм, посредством которых государство осуществляет правомочие распоряжения, публично-правовые образования могут использовать в качестве таковых и форму административных актов, и форму гражданско-правовых сделок [1].

И.Т. Тарасов отмечает, что как объект гражданских прав эмиссионные ценные бумаги возникают с момента государственной регистрации их выпуска, с этого момента они обладают всеми формальными признаками ценной бумаги  и могут являться предметом гражданско-правовых сделок (размещения) [16, c. 388]. Однако мнения о времени «появления» ценных бумаг, о происхождении и о сущности их в высшей степени разноречивы. На наш взгляд, ГЦБ возникают как вещь (объект материального мира)[2] в результате издания уполномоченными государственными органами административных актов, определяющих основные условия их выпуска, размещения и погашения и придания им определенной формы (документарной или бездокументарной). Посредством совершения вышеуказанных действий эмитента осуществляется лишь «выпуск в обращение ценных бумаг», а с момента государственной регистрации выпуска ценных бумаг у неопределенного круга лиц возникает возможность осуществить приобретение права на ГЦБ.

В свою очередь право из ценной бумаги впоследствии  приобретается одним из установленных законодательством для данного вида ценных бумаг производных способов: 1) при размещении[3] ценных бумаг ППО путем проведения организатором торговли на рынке ценных бумаг аукциона либо по закрытой подписке или 2) посредством заключения гражданско-правовых сделок на вторичном рынке ценных бумаг (при допущении такой возможности условиями эмиссии).

Отметим здесь, что вопрос о том, какие сделки являются основанием возникновения прав на ценные бумаги, сегодня все еще является дискуссионным. Представляется, что кредитор и должник по ценной бумаге становятся участниками данного правоотношения не с момента достижения ими взаимного соглашения, а лишь с приобретением управомоченным лицом документа, в котором выражена воля должника на установление соответствующих гражданских прав.

Для приобретения права собственности на ГЦБ существует ряд условий относительно субъекта, намеревающегося стать их собственником, и соответственно, вида ценных бумаг, право собственности на которые приобретается. Определённый субъект приобретения – обязательное условие для реализации приобретения права собственности на некоторые виды ГЦБ.

Характеристиками же ГЦБ как объекта приобретения с учетом их общих и специальных признаков, выделенных автором ранее в настоящем исследовании, обусловлены:  1) возможность приобретения права собственности на них (не существует права собственности на ценные бумаги вообще без индивидуализации определённой совокупности приобретаемых ГЦБ); 2) возможность приобретения права собственности определёнными субъектами, установленными условиями эмиссии и обращения (что было отмечено выше); 3) наличие дополнительных юридических фактов в составе основания приобретения права собственности (факт фиксации прав на ГЦБ) или дополнительных требований к субъекту приобретения (наличие лицензий и т.п.).

Говоря о приобретении права собственности по сделке, Гражданский кодекс РФ [2] в ст. 218 называет в качестве наиболее распространённых примеров договоры купли-продажи, мены, дарения, и уточняет, что приобретение права собственности возможно и на основании иной сделки об отчуждении имущества. Перечень, таким образом, не является закрытым.

К договорам изначально не направленным на переход права собственности, но, тем не менее, влекущим за собой такое право относится и договор займа (В.И. Арчинова). Нам представляется возможным согласиться с данным утверждением. ГЦБ независимо от назначения опосредуют отношения займа, а в соответствии с действующим законодательством сегодня ГЦБ могут быть выпущены только в виде облигаций. Действительно обязательственному правоотношению между заемщиком и облигационером-публично-правовым образованием при первичном размещении ценных бумаг присущи общие черты гражданско-правового обязательства, и основанием возникновения обязательств в данном случае, является договор займа. При этом мы согласны с мнением В.Г. Залевского, который указывает, что ряд ценных бумаг, выпускаемых государством, изначально не является инструментом оформления договора государственного займа [4].

Имеющаяся судебная практика также подтверждает вывод о том, что получить заем от юридического лица субъект Федерации или муниципальное образование может только путем выпуска ценных бумаг от своего имени [11].

В цивилистической науке государственные и муниципальные займы рассматриваются как случай выступления публично-правового образования в качестве стороны гражданских правоотношений.

Под государственным (федеральным) займом понимаются отношения по предоставлению государству гражданами и юридическими лицами денежных средств или иного имущества, с обязательством возврата заимодавцу обусловленной суммы и уплаты процентов, либо передачи иных имущественных прав [4, c. 9]. Как справедливо отметила С.Д. Сафина государственные заимствования реализовываются путем заключения соглашений в облигационной и безоблигационной формах, влекущих возникновение долговых обязательств государства [15].

Согласно ст. 817 ГК РФ Российская Федерация и ее субъекты могут выпускать государственные облигации или иные ценные бумаги, устанавливающие между их эмитентом и приобретателем отношения займа. Условия договора займа между заемщиком (Российской Федерацией или ее субъектом) и займодавцем (лицами, которые приобрели государственные облигации) устанавливаются условиями выпуска соответствующих облигаций. Приобретение физическими и юридическими лицами ценных бумаг ППО осуществляется в добровольном порядке (см. п. 2 ст. 817 ГК РФ [3, 4, c. 378]).

Особенностью российской правовой системы является выделение в особые статьи договоров государственного займа в Гражданском кодексе Российской Федерации [7]. Анализ п. 3 ст. 817 ГК РФ показывает, что, во-первых, общие правила о заключении и форме договора займа, изложенные в ст. ст. 807, 808 ГК РФ, применительно к государственному займу не действуют. Государственный займ осуществляется именно путем приобретения выпущенных в обращение облигаций [12]. Существенными в договоре государственного займа являются условия о: сумме займа; виде имущества; сроке займа; размере процентов, подлежащих выплате заимодавцу; порядке погашения и другие условия (с учетом правил ст. 432 ГК РФ) [10]. Мы согласны с М.К. Абдуллаевым, объединяющим договор облигационного займа и договор государственного займа в одну группу договоров займа [1, c. 12]. Подтверждает правомерность данной позиции и судебная практика [9].

Разделяя мнение о возникновении ценной бумаги на основании договора, необходимо заметить, что обязательство по ценной бумаге не является договорным. Абстрактный характер обязательства по ценной бумаге, закрепленной в п. 2 ст. 147 ГК РФ, свидетельствует о её юридической независимости от договора, на основании которого она возникла.

На наш взгляд договор государственного займа заключается путем приобретения займодавцем выпущенных ГЦБ, хотя сама по себе ценная бумага не является единственным документом, который определяется условия данного договора. ГЦБ выступает в качестве документа, подтверждающего заключение договора займа с конкретным займодавцем, а также того долгового обязательства, носителем которого выступает соответствующее публично-правовое образование, являющееся заемщиком.

Здесь следует также отметить, что согласно ст.143 ГК РФ к ценным бумагам относятся, в том числе государственная облигация и облигация. В соответствии со ст.816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Следует отметить, что в нормативных актах дифференциация видов облигаций (в том числе и корпоративных) производится, прежде всего, по эмитенту, что представляется нам несовершенным и приводит к затруднениям в разграничении таких дефиниций как «облигация» и «государственная облигация».  В соответствии с этим мы предлагаем внести в Гражданский кодекс Российской Федерации изменения, предусматривающие определение дефиниции государственной ценной бумаги, а также ценных бумаг муниципальных образований.

 

Список источников и литературы

1. Абдуллаев М.К. Договор займа в гражданском праве России: Теория и практика правового регулирования: дис. … канд. юрид. наук. – Ростов-на-Дону, 2006. – 197 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): федеральный закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ  (ред. от 23.07.2013) // СПС Консультант-Плюс.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): федеральный закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 23.07.2013) // СПС Консультант-Плюс.
4. Залевский В.Г. Правовое регулирование государственных (федеральных) займов в России: дис. … канд.  юрид. наук. – М., 2002. – 24  с.
5. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный). 2-е изд., испр. и доп. /Руководитель авторского коллектива и ответственный редактор доктор юр. наук, проф. О.Н. Садиков. – – М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ: Издательская группа ИНФРА-М – НОРМА, 1997. – 800 с.
6. Красавчиков О.А. Юридические факты в советском гражданском праве. – М.: Госюриздат, 1958. – 183 c.  С. 5.
7. Мороз С. Договор займа: понятие и особенности// Юрист. 2004. № 1. [Электронный ресурс]. – Электрон. текстовые дан. – Режим доступа:// http://law.edu.ru/doc/document.asp?docID=1236177. – Загл. с экрана.
8. О рынке ценных бумаг : федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 23.07.2013)  //Российская газета, № 79, 25.04.1996.
9. Постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 19.07.2010 года по делу № А41-970/10//Документ опубликован не был.
10. Постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 25.10.2010 года по делу № А41-29959/09//Документ опубликован не был.
11. Постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 08.11.2007 № Ф08-7419/07 по делу № А01-412/07-1. [Электронный ресурс]. – Электрон. текстовые дан. – Режим доступа: http://www.arbitr.ru.
12. Постановление Федерального арбитражного суда Центрального округа от 22 мая 2006 г. № А14-8345-2005-324/17//Документ опубликован не был;
13. Пуляевская Л.В. Основания приобретения права собственности гражданами: автореф. дис. … канд. юрид. наук. – Саратов, 2002. – 27 с.
14. Рожкова М.А. Юридические факты в гражданском праве //Хозяйство и право». – 2006. – № 7 (приложение). – С. 80-81.
15. Сафина С. Д. Государственные внутренние займы: Финансово-правовой аспект: автореф. дис. … канд. юрид. наук. – М., 2006. – 24 с.
16. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях; Редкол.: Ем В.С., Козлова Н.В., Корнеев С.М., Кулагина Е.В., Ломакин Д.В., Панкратов П.А. – М.: Статут, 2000. – 666 c.

Рецензии к статье:   Первая рецензия